2021. 12. 17 브리핑

https://world-investing-story.tistory.com/6

2021. 12. 14 브리핑

금일 브리핑에는 12. 14 언급했던 내용이 나오기에 첨부드립니다.

 수요일 FOMC를 앞두고 하락했던 주요 증시는 전일 일제히 상승하였으나, 이내 다시 재하락하였습니다. FOMC의 결과 발표에 따른 '불확실성 감소'라는 명목으로 상승했던 증시는, 12월 14일 브리핑에서 언급하였든 기술주를 중심으로 하락하였습니다. 그에 대한 반증으로 다우지수는 약 0.08% 하락했는데 반해 나스닥 100 지수는 약 2.61% 하락했습니다. 기술주에서 경기순환 주로 자금이동이 있는 것으로 보이며, 시장에 풀린 돈들로 인해 상승할 여력이 강했던 '이슈주 혹은 테마주'였던 기술주의 무조건적인 상승 행보는 서서히 줄어들고 있습니다. 미국뿐 아니라 영국 또한 긴축정책을 진행하면서 전 세계 증시는 부담감을 갖고 있습니다. 금리 상승으로 인한 부채상환의 부담뿐 아니라, 포트폴리오를 작성할 때 리스크-베네핏을 적정비율을 갖고 분담하기 때문에 리스크가 낮은 채권투자의 이익이 늘어난다면 굳이 리스크가 높은 주식의 비중을 계속 높여 놓을 필요가 없기 때문입니다. 이는 투자자의 관점에서 해석했기 때문에 전체적인 증시 자금의 총량은 서서히 감소할 것으로 판단 중이며, 그 속에서의 이동은 기술주(테마주)에서 경기순환주(실질 소매, 서비스 주) 쪽으로 이루어질 것으로 예상하고 있습니다. 또한 미국과 영국 등 안정성이 높은 대국의 금리인상이 예정되면서 주변국들의 금리정책이 빨라지고 있습니다. 멕시코의 경우 5%의 기준금리를 5.5%로 올렸으며, 우리나라 또한 지난 8월부터 금리를 2차례가량 올렸습니다. 선제적 금리인상을 통해 외자 본의 이탈을 막으려는 국가적 움직임 또한 유심히 지켜보아야 합니다.

 일런머스크의 행보가 시장의 눈길을 사로잡고 있습니다. 얼마 전 "'도지 코인'으로 '테슬라 자동차'를 구매할 수 있게 하겠다."라는 언급을 하면서 또 한 번 전 세계 투자자들의 투심을 불태우고, 눈살을 찌푸리게 한 사건이 있었는데 반해, CEO적인 모습을 보여주고 있습니다. 텍사스주 오스틴 공장에 약 12조에 달하는 자금을 활용하여 '공장'을 설립하겠다 발표한 것인데, 이는 에너지 전쟁, IT 전쟁, 기술전쟁으로 불리는 지금의 5G 쟁탈전 중 전기차 부분에서 선두를 달리고 있는 테슬라가 상용화 및 추가 개발에 힘쓰는 것으로 보입니다. 실제적으로 '기술'만 보고 급등한 주식들이 제자리를 찾기 위해서는 그 기업이 기술을 '실용화' 시키고 실질적 '매출'의 지속성을 보여줘야 하는데, 테슬라는 중국 공장의 생산중단 및 생산율 감소 등으로 매우 골머리를 썩고 있었습니다. 또한 현재 미 정부 및 미 연준이 인플레이션 타개법으로 금리인상을 시사하고 있는 만큼 시장이 이를 견뎌낼 '힘'인 '고용'에 집중하고 있기에, 테슬라의 사업 확장으로 인한 고용창출은 시장의 안정성 확보에도 도움이 됩니다. 테슬라의 대항마로 떠오르는 정말 오로지 '기술' 뿐인 리비안과의 격차를 벌릴 좋은 타이밍이라 생각합니다.

 이전 14일 브리핑에서 언급하였던 주가 이동에 관한 내용은 공룡기업이 '현재와 동일한 수준을 유지한다면'이라는 대전제가 빠졌습니다. 공룡 IT기업들을 대부분 코로나를 기회삼아 사업 확장 및 신기술개발을 준비하였는데, 이를 발표하고 상용화한다면 충분히 자신의 주가를 방어할 수 있고 앞으로 펼쳐질 저금리 이탈 시장을 잘 견뎌낼 것이라 생각하고 있습니다.

 - 해외 주요지수 ▲▽
다우산업 : 전일 ▽29.79 / -0.08%
나스닥100지수  : 전일 ▽425.66 / -2.61%
S&P500지수  : 전일 ▽41.18 / -0.87%
상해종합  : 전일 ▲27.386 / +0.75%
항셍  : 전일 ▲54.74 / +0.23%
영국FTSE100  : 전일 ▲89.86 / +1.25%
프랑스 CAC40  : 전일 ▲77.44 / +1.12%
독일 DAX30  : 전일 ▲160.05 / +1.03%
유로스톡스50  : 전일 ▲42.19 / +1.01%
          
 - 주요 지표발표
1900 유럽 소비자물가지수

 - 참고뉴스 자료
해외 주요지수
https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0003997947&office_id=011&mode=mainnews&type=&date=2021-12-17&page=1
'기술주→순환주' 주도권 이동... 애플 4%↓
https://finance.naver.com/world/
미/영 긴축에 기술주 급락... 나스닥 2.47%↓
https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0004684679&office_id=008&mode=mainnews&type=&date=2021-12-17&page=1
'테슬라 대항마' 리비안, 시간외 10% 추가 급락... 내년 생산 전망치 하향조정
https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LS2D&mid=shm&sid1=101&sid2=262&oid=215&aid=0001004141
머스크 "텍사스 공장에 12조원 이상 투자"
https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LS2D&mid=shm&sid1=101&sid2=262&oid=018&aid=0005108521
'인플레 파이터' 돌아왔다... 월가 "연준, 내년 3월 첫 인상"
https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LS2D&mid=shm&sid1=101&sid2=262&oid=018&aid=0005108431